Investimenti Sicuri

Per EUR/USD rotta quota 1,51 ma l'S&P 500 non rompe i massimi, quindi per ora l'indice tiene. Se nei prossimi giorni ci sarà un interessante ribasso avremo la conferma della partenza della fase ribassista di conclusione del ciclo.

Ultimo aggiornamento messaggio: ore 15:26 – 7 December 2009 | autore: Marco

Intorno ai 1100 nuova possibilità short per chi non era entrato con me a 1110. Potete fissare lo stop loss in fascia 1120, take profit per ora sempre a 1040.

Ultimo aggiornamento messaggio: ore 17:49 – 7 December 2009 | autore: Marco

penso che quelli che sono short hanno scritto nel forum del trading intraday anche per quanto riguarda questa operazione.

Comunque cercando di fare qualche considerazione (scriverò questo anche nel blog):

I cicli ci indicano ribasso, ma in una fase come questa, su massimi così importanti, i massimi assoluti dall'inizio della crisi, i cicli passano un po' in secondo piano. Ci indicano cosa dovrebbe accadere ma i tempi e i modi possono variare.

Analizzando la situazione vediamo che dal 13 novembre siamo in un trading range compreso da 1085 a 1112 (future S&P500), che valore ha questo trading range? Il trading range serve alle mani forti per distribuire o accumulare. Le mani forti che muovo grossi capitali non possono vendere o acquistare tutto il loro lotto al meglio ad un prezzo limite, perchè muovono quantità così elevate che provocherebbero grossi movimenti del mercato. Quindi in un trading range vanno a inserire degli ordini "finti" rialzisti quando il mercato si avvicina a 1085, per provocare dei movimenti nel senso opposto. I trader vedendo parecchi ordini sostanziosi in acquisto vanno verso questa direzione. La stessa cosa la fanno al rovescio all'avvicinarsi dei 1112. Emblematico è il ribasso di giovedì in chiusura che porta l'indice in zona di "sicurezza" per l'uscita dei dati importanti del giorno successivo, in questo modo anche con i dati superiori alle attese l'indice è rimasto in queto trading range (salvo alcune escursioni molto rapide).

In questo range le mani forti riescono a vendere o acquistare ad un prezzo medio riuscendo così a farlo ad un prezzo migliore rispetto al prezzo che avrebbero se comprassero o vendessero al meglio annientando il book.

A noi sta solo capire se è una fase di distribuzione, quindi dove le mani forti vendono prima di un ribasso, oppure di accumulazione, cioè dove le mani forti comprano prima di una rialzo.

Solitamente si ha distribuzione alla fine di un trend al rialzo, e quello che è partito a marzo potrebbe essere un trend al rialzo vicino alla conclusione (nel medio periodo). E' stato provocanto principalmente da un iniezione di liquidità delle banche centrali, iniezione che ha provocato un forte rialzo sui mercati azionari, sulle materie prime, sull'oro, sul petrolio… Ora le banche centrali vogliono ritirare liquidità, quindi questo impulso potrebbe cessare. Nell'economia reale la crisi sta rallentando, ma non si può certo dire che siamo usciti dalla crisi, quindi è difficile che il trend attuale duri a lungo ed è quindi più probabile una fase di distribuzione rispetto ad una di accumulazione.

Anche analizzando i volumi vediamo che i maggiori scambi avvengono sulle candele ribassiste, mentre su quelle rialzista i volumi sono più bassi.

Fatte queste considerazioni le possibilità di un ribasso sono a mio avviso più alte delle possibilità di un rialzo, la verità ce la dirà il mercato, spero presto.

Ultimo aggiornamento messaggio: ore 19:02 – 8 December 2009 | autore: Marco

Ho letto di qualche persona che voleva sapere una mia opinione per sapere se chiudere o lasciare aperta la posizione. A 1085-87 arriviamo sul lato basso del trading range, quindi da qui o si rompe e si scende violentemente, oppure si rimbalza di nuovo per tornare sui 1110. Io per ora lascio tutto aperto almeno fino a 1090-85, da qui potrei alleggerire o tenere, devo ancora valutare. L'unico problema è che le opzioni sul ftse mib sono in scadenza a dicembre, per l'operazione sull'S&P500 non dovrebbero esserci problemi, preferisco rischiare di chiudere in pari a 1110 o in perdita di qualcosa a 1120 per prendermi il ribasso che si svilupperebbe alla rottura al ribasso del trading range. Il fattore rischio-rendimento è molto favorevole.

Ultimo aggiornamento messaggio: ore 14:22 – 11 December 2009 | autore: Marco

Come venerdì scorso, dopo la salita per i buoni dati macro, c'è stato subito un ritracciamento, la fase di distribuzione sembra vicina al termine e siamo quindi pronti per il ribasso che non dovrebbe tardare molto. I cicli sono sempre improntati al ribasso, il cambio euro/dollaro continua a scendere, monitorare area 1,465, la rottura di questa potrebbe dare il via al ribasso. Ricordo che il cambio euro/dollaro sta anticipando i mercati da ormai diverso tempo!

rafcor bisogna comunque considerare che il cambio eur/usd e gli indici azionari non sono correlati casualmente e senza motivi fondati… Esiste questa correlazione per il "fenomeno" del carry trade, grazie al dollaro debole, se il dollaro si rivaluta necessariamente ci saranno disinvestimenti dei mercati azionari. Il ritardo ci sta perchè i pesci grossi che devono disinvestire, come avevo già scritto, non possono farlo con 1 operazione "al meglio" o a un prezzo al limite, in questo modo farebbero crollare tutti i mercati senza riuscire a vendere… Devono crearsi questo trading range dove distribuire i loro titoli ad un valore compreso nel range, in questo modo riescono a vendere a buon prezzo! Appena finiranno di distribuire (momento molto vicino credo) si inizierà a scendere come si deve. La rottura dei massimi e continuo del rally la vedo veramente dura.