Investimenti Sicuri

L’indice S&P500 continua a procedere nel suo trading range, senza rompere al rialzo i 1120 e senza rompere al ribasso i 1180, il Dow Jones non rompe i massimi a 10500 e il Nadaq non riesce a salire sopra i 2220, l’indice italiano FTSE MIB invece sottoperfoma un po’, stando nel suo canale ribassista indicato nel precedente articolo di analisi tecnica. Siamo in questi trading range da più di un mese.

Questa situazione [Leggi il resto dell'articolo...]

Oggi la Banca D’italia ha pubblicato nel supplemento al bollettino statistico n.65 – 2009 i dati relativi al debito pubblico italiano, che è aumentato portandosi a ben 1801 miliardi di €,  wallstreetitalia calcola un debito pubblico pari al 141% del PIL italiano, ma il calcolo sembrerebbe non corretto, più probabile un rapporto più basso, circa al 120%! Un dato molto preoccupante per l’economia italiana, la spesa pubblica continua ad aumentare a ritmi elevatissimi, contro un decremento del PIL nel 2009. OGNI ITALIANO, dal neonato, all’anziano che è in cura alla casa di riposo, HA UN DEBITO PARI A 30 000 €.

Solitamente faccio analisi tecnica, ciclica, intermarket ecc… ma non possiamo non considerare questi dati macroeconomici che sono molto pericolosi per la nostra economia!

Vediamo ora una [Leggi il resto dell'articolo...]

Dopo aver chiuso il 50% dell short perchè ci attendevamo il rimbalzo, ci stiamo preparando a riaprire il 100% dell’operazione, riaprendo così la posizione sull’indice italiano FTSE MIB. Nell’articolo precedente avevo detto che avrei chiuso con l’idea di riaprire le posizione a 22600-700 con scadenza opzioni su gennaio, per chi non utilizza le opzioni la scadenza non è un problema.

Vediamo com’è la situazione tecnica sull’indice italiano FTSE MIB in questo grafico: [Leggi il resto dell'articolo...]

A 22100 di FTSE MIB e 1086-87 circa di mini S&500 ho chiuso la posizione con le opzioni in pari. L’avevamo aperta a 22250, ma avvicinandoci così tanto alla scadenza si è svalutata un po’. Lascio aperta la posizione sull’S&P500 (in buon guadagno, 1000$ circa) siamo sul lato basso del trading range in caso di rottura di scende fino al target, in caso di rimbalzo ho intenzione di riaprire la posizione con le opzioni a 22600-22700, magari con scadenza gennaio.

Essendo questa posizione neutra non andrò ad aggiungerla alle operazioni conteggiate in portafoglio.

I cicli ci indicano ribasso, ma in una fase come questa, su massimi così importanti, i massimi assoluti dall’inizio della crisi, i cicli passano un po’ in secondo piano. Ci indicano cosa dovrebbe accadere ma i tempi e i modi possono variare.

Analizzando la situazione vediamo che dal 13 novembre siamo in un trading range compreso tra 1085 e 1112 (future S&P500), che valore ha questo trading range? Il trading range serve alle mani forti per distribuire o accumulare. Le mani forti [Leggi il resto dell'articolo...]

Venerdì abbiamo assistito a una giornata veramente interessante. Gli inidici europei aprono in ribasso a causa della chiusura in calo di Wall Street del giorno precedente, il ribasso continua fino alle 14.30, ora dei dati americani. Qui assistiamo a un’ora di fortissima salita provocata da dati superiori alla attese che hanno portato tutti gli indici azionari a passare in positivo. Abbiamo però assistito ad una cosa veramente strana, che dall’inizio della crisi non era ancora capitata: mentre gli inidici azionari recuperavano velocemente terreno, l’euro perdeva rapidamente valore contro il dollaro, che invece si apprezzava anche contro le altre valute, come anche il petrolio e l’oro che hanno avuto un interessante calo. Quindi per la prima volta abbiamo assistito ad una divergenza tra l’andamento degli indici azionari e l’andamento del cambio EUR/USD, del petrolio e dell’oro. Poco dopo la forte salita degli inidici europe ed americani, abbiamo però avuto una ritorno ai valori di apertura, con gli indici S&P500 e Dow Jones che sono passati anche in negativo, per poi chiudere leggermente in postivo, nonostante i dati nettamente sopra le attese.

Come possiamo quindi analizzare la situazione? [Leggi il resto dell'articolo...]

Oggi a pochi minuti dall’apertura abbiamo assistito a un forte rialzo che ha portato l‘indice a rompere, per brevissimo tempo, i massimi per poi assistere ad un tempestivo rientro. Anche la pubblicazione del “beige book” della Federal Reserve non ha portato a grandi variazioni sul mercato, che chiude in parità.

I prossimi 2 giorni, che concludono la settimana in corso, penso che saranno i giorni decisivi, probabilmente capiremo qual è l’intezione dei mercati.

Vediamo quindi l’aggiornamento del ciclo a 120 ore, vi aggiungo anche il ciclo a 60 ore per capire meglio dove siamo posizionati: [Leggi il resto dell'articolo...]

L’entrata short fatta oggi a 1100 non è stata perfetta, non mi aspettavo un ritorno ai 1110. In ogni caso non ci sono state rotture di resistenza particolari, vediamo quindi l’aggiornamento ciclico per vedere cosa è cambiato:

CICLO 120 ORE:

(clicca sull’immagine per ingrandire)

Vediamo che non è cambiato molto, avremmo potuto fare un entrata migliore oggi, ma purtroppo non è sempre possibile entrare sul massimo. Credo che se non fossi entrato a 1100, sarei comunque entrato a 1110, quindi la previsione short rimane invariata. Vediamo anche che il tempo passa e ci sta portando a scoprire cosa accadrà realmente in borsa, sarà rispettata l’analisi ciclica che fino a oggi ci ha portato diverse soddisfazioni? Lo vedremo nei prossimi giorni.

Con l’apertura delle borse europee di questa mattina abbiamo centrato il target di entrata che mi ero posto. Il future sul S&P500 è tornato a 1100 e ho quindi aperto la posizione short al rispettivo livello di 22 250 sul FTSE MIB, riportando la posizione short al 100%.

La posizione è sempre un vertical spread ribassista con le opzioni, questi i dati:

• +1 put strike 22000 scadenza dicembre 09 acquistata a 460 pt (1150€)
  
• -1 put strike 20500 scadenza dicembre 09 venduta a 172 pt (430€)

La struttura del payoff la potete vedere nell’articolo di ieri

Venerdì, con l’apertura fortemente negativa delle borse europee, avevo chiuso l’operazione short con le opzioni sul FTSE MIB in quanto era stato centrato l’obbiettivo a 21500, lasciando però aperta l’operazione short sul future mini S&P 500, chiudendo in questo modo solo il 50% della posizione totale.

Attualmente [Leggi il resto dell'articolo...]