Sempre aggiornato? Analisi di Bilancio
Spiegheremo qui come funziona il nostro metodo di investimento, come sfruttarlo al meglio, l’orizzonte temporale e le performance passate ottenute.
Il metodo investimento (non trader!) è un metodo di medio-lungo periodo, occorrono 4-5 anni di investimento per vedere i suoi frutti al completo.
IL METODO:
E’ basato principalmente sull’analisi di bilancio delle aziende di tutto il mondo (purtroppo non ci sono abbastanza aziende italiane con un buon bussiness e un buon prezzo). Viene valutato il bussiness delle aziende, i flussi di cassa, l’indebitamento, la reddittività degli impieghi. Quando troviamo un’azienda con un buon bussiness dobbiamo verificare che il prezzo di mercato sia un affare. Quindi valuteremo gli utili che l’impresa ci farà avere ogni anno in proporzione al costo dell’azienda. Selezionate le migliori aziende con questa modalità costruiremo il nostro portafoglio di circa 20-25 titoli. Possono sembrare molti titoli, ma per un investimento (e non trading) di medio-lungo periodo è la soluzione migliore per avere un ottimo rapporto rischio/rendimento diversificando su più titoli.
MODALITA’ DI INVESTIMENTO:
Selezionati i titoli individuato il momento migliore per iniziare ad investire attraverso l’analisi tecnica ed entreremo con il 25-33% del capitale e su 6-7 titoli. Entreremo di nuovo dopo 2-3 mesi, sempre con la stessa percentuale di liquidità e numero di titoli, quando lo riteremo di nuovo un buon momento per entrare comprando. Continuaiamo fino a quando non abbiamo investito l’intero capitale. Terremo le azioni in portafoglio per circa un anno, e, quando venderemo le azioni, ne ricompreremo altre sempre seguendo le stesse procedure e reivestendo anche gli utili conseguiti.
PERFOMANCE PASSATE:
Questo metodo di analisi di bilancio ha dato ottimi risultati in passato, battendo largamente il mercato. La rendita media negli ultimi 20 anni è stata superiore al 20% annuo, prendendo in considerazione ogni singolo anno questo metodo ha concluso in perdita l’anno solo in 2 casi sui 20 presi in considerazione. In ben 18 anni su 20 il risultato è stato positivo. Prendendo invece in considerazione invece 3 anni consecutivi, NON ESISTONO NEL PERIODO IN CONSIDERAZIONE 3 ANNI CONSECUTIVI IN CUI IL RENDIMENTO E’ INFERIORE ALLO 0%! Cioè nella durata di 3 anni questo metodo non ha MAI PERSO SOLDI.
Abbiamo detto che la perfomance media annua è superiore al 20%, consideriamo ora 3 investimenti, uno basso, uno medio e uno medio-alto e vediamo con un rendimento del 20% la proiezione del nostro capitale nel tempo:
(clicca sull’immagine per ingrandire)
